capm的贝塔值怎么算？

CAPM是资本资产定价模型，其中的贝塔值表示了个资产相对于整个市场的风险敞口程度。计算式为：贝塔值=资产收益率的协方差/市场收益率的方差其中，资产收益率指的是某个资产的年化收益率，市场收益率指的是整个市场的年化收益率。协方差是用来衡量资产收益率和市场收益率之间关系强度的统计学量，方差则是用来衡量组数据分散程度或者波动性大。要计算贝塔值，需要先确定时间段和基准指数，然后利用历史数据来估算出资产和市场之间的风险关系。

般情况下，选择过去年左右的数据作为样本进行计算较好。

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β＝Ic/Ib。极管直流放大倍数，等于集电极电流除以基极电流。

电子进入基区后，先在靠近发射结的附近密集，渐渐形成电子浓度差，在浓度差的作用下，促使电子流在基区中向集电结扩散，被集电结电场拉入集电区形成集电极电流Ic。也有很部分电子（因为基区很薄）与基区的空穴复合，扩散的电子流与复合电子流之比例决定了极管的放大能力。

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贝塔资产的计算式有两种，在不考虑所得税的情况下，β资产=β权益/(1+替企业负债/替企业权益)；考虑所得税的情况下，β资产=β权益/[1+(1-所得税率)×替企业负债/替企业权益]。贝塔系数为1即证券的价格与市场同变动，贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。

贝塔系数是种风险指数，用来衡量个别股或股基金相对于整个股市的价格波动情况，是可以评估证券系统性风险的工具，在股、基金等投资术语中比较常见。

相关知识:贝塔系数和贝塔值的区别？

贝塔系数是种风险指数，用来衡量个别股或股基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是种评估证券系统性风险的工具，用以度量种证券或个投资证券组合相对总体市场的波动性。贝塔值是反映个股和股市场关系的指标。

相关知识:β系数怎么算？

β系数是使用回归计算的。β系数为1，意味着证券价格随市场而变化。β系数高于1，意味着证券的价格比整个市场更不稳定。

β系数大于0于1，意味着证券的价格比市场波动。β系数的式是：β系数=证券a的收益与市场收益的协方差÷市场收益的方差。其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差。因为：Cov(ra,rm)=ρamσaσm所以式也可以写成：其中ρam是指证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。

据此式，β系数并不表证券价格波动与整个市场波动之间的直接联系。不能地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越，也不表σa相对于σm越。甚至即使β=0不意味着证券是无风险的，而且有可能证券价格的波动与市场价格波动无关。但是可以确定，如果证券无风险（σa），β定为零。